Руководство по управлению проектами · Стоимость и ресурсы
Анализ затрат и выгод для проектов: шаги и пример
Анализ затрат и выгод (CBA) сравнивает общие ожидаемые затраты проекта с его общими ожидаемыми выгодами, чтобы решить, стоит ли его реализовывать или какой из нескольких вариантов лучше. В хорошем CBA затраты и выгоды выражаются в деньгах во времени, а будущие суммы дисконтируются к сегодняшней стоимости.
Главное
- CBA сравнивает все затраты и выгоды в денежном выражении.
- Дисконтируйте будущие суммы и включайте вариант «ничего не делать».
- NPV выше нуля и BCR выше 1 говорят о целесообразности проекта.
- Проверьте ключевые допущения с помощью анализа чувствительности.
Когда применять анализ затрат и выгод
- Бизнес-обоснование или технико-экономическое обоснование.
- Выбор между альтернативными решениями или поставщиками.
- Решение об утверждении крупного запрос на изменение.
- Приоритизация проектов в портфеле.
Какие затраты и выгоды учитывать
| Затраты | Преимущества |
|---|---|
| Первоначальные инвестиции: труд, оборудование, ПО, гонорары | Дополнительная выручка |
| Текущие расходы: поддержка, лицензии, обслуживание | Экономия затрат |
| Обучение и управление изменениями | Предотвращённые затраты, например штрафы или простои |
| Нарушения работы в период изменений | Более быстрая поставка или более высокое качество |
| Вывод из эксплуатации | Нематериальные выгоды: удовлетворённость, репутация, моральный дух |
Как провести анализ затрат и выгод
- Определите решение и варианты, включая вариант «ничего не делать».
- Перечислите все затраты и выгоды по каждому варианту за согласованный период.
- Выразите каждую позицию в деньгах, а нематериальные выгоды отметьте отдельно.
- Дисконтируйте будущие суммы по согласованной ставке дисконтирования; см. чистая приведённая стоимость.
- Рассчитайте чистую выгоду (PV выгод - PV затрат) и коэффициент выгод и затрат (PV выгод / PV затрат).
- Проверьте ключевые допущения с помощью анализ чувствительности.
- Порекомендуйте вариант, указав допущения и риски.
Разобранный пример
Новая система бронирования стоит $120 000 единовременно плюс $10 000 в год на эксплуатацию. Она экономит $60 000 в год. В анализе используется период три года и ставка дисконтирования 8% (коэффициент аннуитета за три года 2,5771).
| Без дисконтирования | Приведённая стоимость | |
|---|---|---|
| Затраты | 120,000 + 3 x 10,000 = $150,000 | 120,000 + 10,000 x 2.5771 = $145,771 |
| Преимущества | 3 x 60,000 = $180,000 | 60,000 x 2.5771 = $154,626 |
| Чистая выгода (NPV) | $30,000 | $8,855 |
| Коэффициент выгод и затрат | 1.20 | 154,626 / 145,771 = 1.06 |
Проект целесообразен, потому что BCR выше 1, а NPV положительна, но запас после дисконтирования невелик, поэтому проверка чувствительности оценки экономии обязательна.
Правила принятия решений
| Показатель | Принимать, если |
|---|---|
| Чистая приведённая стоимость | Больше нуля |
| Коэффициент выгод и затрат | Больше 1 |
| Рентабельность инвестиций | Выше целевого значения организации |
| Срок окупаемости | Меньше максимально допустимого |
Типичные ошибки
- Учёт выгод, которые возникли бы в любом случае.
- Неучёт текущих расходов, затрат на обучение или на нарушения работы.
- Игнорирование временной стоимости денег на многолетних периодах.
- Двойной учёт одной и той же выгоды под разными названиями.
- Представление одного числа без проверки допущений.
Бесплатные шаблоны по этой теме
Частые вопросы
Что такое анализ затрат и выгод?
Сравнение общих ожидаемых затрат проекта с его общими ожидаемыми выгодами в денежном выражении, чтобы решить, целесообразен ли он.
Что такое коэффициент выгод и затрат в анализе затрат и выгод?
Приведённая стоимость выгод, делённая на приведённую стоимость затрат. Коэффициент выше 1 означает, что выгоды превышают затраты.
Как рассчитать чистую выгоду в анализе затрат и выгод?
Чистая выгода = общие выгоды - общие затраты, в идеале с использованием приведённых стоимостей, что даёт NPV.
Зачем дисконтировать будущие затраты и выгоды в анализе затрат и выгод?
Деньги, полученные в будущем, стоят меньше, чем сегодня, поэтому дисконтирование делает суммы в разные моменты времени сопоставимыми.
Какую ставку дисконтирования использовать в анализе затрат и выгод?
Обычно ставку, установленную вашей финансовой службой, часто основанную на стоимости капитала организации или требуемой норме доходности.
Как учитывать нематериальные выгоды в анализе затрат и выгод?
Оцените денежную стоимость там, где это разумно, а в остальных случаях перечислите их отдельно и чётко опишите рядом с цифрами.
В чём разница между анализом затрат и выгод и ROI?
CBA взвешивает все затраты и выгоды, часто в виде NPV или BCR. ROI выражает чистый доход в процентах от затрат.
Должен ли анализ затрат и выгод включать вариант «ничего не делать»?
Да. Он даёт точку сравнения, а бездействие часто имеет свои издержки.
Кто готовит анализ затрат и выгод?
Часто руководитель проекта или бизнес-аналитик совместно с финансовой службой; затем его рассматривает спонсор.
Где место CBA в проекте?
На этапе бизнес-обоснования и ТЭО, а также повторно при рассмотрении крупных изменений.
Каковы ограничения анализа затрат и выгод?
Он сильно зависит от оценок будущих выгод, которые могут быть неопределёнными или оптимистичными.